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区块链大帝

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发布于 2021-06-25 阅读数 2681

当期权遇上Defi:Asteria如何发掘衍生品市场的价值

对于 DeFi市场来说,衍生品市场已经成为市场交易的主流,这是因为DeFi已经开拓多个领域且种类相当可观,但是对于链上资产,尤其是市场参与者用于流动性挖矿的 LP 代币以及挖矿奖励的原生代币来说,如何有效对冲投资风险的问题一直没有得到有效解决。

这时,远见者想到了作为资本市场重要的风险管理工具——期权。

 投资者完全可以借助期权类投资产品在币价波动的同时相对稳定而又简单地盈利。(期权本质上是一种合约,允许持有者在特定的时间内(到期时间内)以一个目标价格(行权价)买入(看涨)或卖出(卖出)标的资产)其成为为期权价格。

期权——下一个爆发的DeFi赛道

期权能够帮助投资者寻找市场机会、管理交易风险,同时也可以延伸出各种各样的结构化产品,无论哪种方式,期权都被视为一种有吸引力的金融资产,而这正是目前DeFi市场需要的——即优于传统期权,且基于DeFi市场的期权协议。

可相较于传统期权,高额中介费、市场严重依赖政策及组织机构扼杀创新等弊端,我们可以清晰的看到传统期权的种种不足。要知道,随着DeFi用户对新工具和新机制的使用越来越自如,下一步要考虑的是交易中的风险管理以及资本效率,并且由于加密货币市场的全球性和7X24小时的不间断交易,行情变化来的更加迅速、猛烈。因而期权想要发挥风险对冲的作用,也必须符合这样的特点:够快速、灵活。可目前DeFi市场里,仍缺乏成熟且优越的期权产品,高明的期权协议需求呼声越来越高,痛点亟待解决!有人说,这或许是下一个将要爆发的DeFi赛道。

DeFi赛道里的期权协议新秀Asteria

作为DeFi市场即将上线测试网的期权协议新秀——Asteria出现在投资者的视野里。Asteria立足于与DeFi衍生品赛道,是基于 Asteria Decentralized Options Protocol(ADOP)协议的去中心化期权交易平台。

基于传统期权市场流动性碎片化,其他去中心化期权协议风控机制落后,生态结构不完善使投资者利益低等缺点,ADOP协议将做市机制链上化,同时将完整的风控体系智能化,合约化,整合了DeFi最先进的技术和基础设施,从而诞生了Asteria!

Asteria自诞生之日起,通过自动期权做市机制的框架和核心算法,与NFT、Layer2以及API3的结合,解决了目前去中心期权产品在公开透明、风险管理以及收益较低的诸多弊端问题,并为市面上投资方提供了强大的解决方案。

Asteria的口号是:搭建期权交易自动化的链上摩根

盈利关键:做市商与投机者

资本市场永远是残酷的。随处可见的涨跌起伏的背景下就是资金的波动,尤其是在币圈,大起大落随处可见。

风险,其实一直都在我们身边。

投资者考虑最多的问题无疑是如何赚更多的钱并避开风险。为了保住利润,利用期权等工具进行风险对冲是必要且非常关键的。

Asteria可以帮你获取更大利润同时躲避风险。在利润方面,ADOP协议支持两种投资类型——做市和投机,做市商(卖家)可以获得期权费的类固定收益,投机者(买家)可满足对冲/套保/投机等需求,同时买卖双方都会获得NFT代币,其收益点如下:

做市商收益

* 期权费收益;

* 流动性池资金聚合收益;

* 流动性挖矿收益;

* 通过聚合交易,在现货、永续和期权三大市场动态调仓对冲,确保本金无损。

用户只需要将数字资产质押在资产pool里即可。Asteria会将资产进行动态的分配至聚合收益以及聚合对冲模块中去,加上LP挖矿以获得远高于其他期权平台的做市商收益。

交易用户

* Peer-to-Pool 交易结构实现自动做市商机制(AMM),无交易滑点;

* 多样化、可定制、结构性期权产品,满足各类投机和对冲需求;

* 交易挖矿,获得超额收益;

投机者可以自动,定制化的来通过很简易的操作来设置不同的期权合约参数,同时瞬时获得系统提供的期权费用和最大可交易量的报价。

而在风险方面,无论是做市还是投机,都必须要有良好的风险控制系统。无论你懂还是不懂,Asteria的零风险多重智能合约管控将是每一位投资者的保护神。

Asteria 通过引入摩根士丹利的期权做市商动态对冲和风险管理的完整流程,形成了完整的、自动化的、智能化的管理体系,其风险控制如下:

1. Delta风险控制,通过Delta中性对冲策略,对冲由净头寸形成的风险敞口;

2. 流动性风险控制,基于流动性池动态报价+报量机制,对流动性枯竭威胁进行下折抑制,确保流动性池稳定性;

3. Gamma风险控制,通过多样化的产品类型,实现特定的对冲效应结构,降低净头寸比例和对冲成本;

4. Vega风险控制,根据历史交易数据推导未来的资产波动率,并根据推导出的动态预期调整价格,降低定价风险;

5. 信用风险控制 雪球期权、凤凰期权等特殊期权产品,采用履约保证金制度;

6. 闪电贷防控,做市商提币冷静期机制。

由此可知,风险虽然一直都在,但Asteria却把风险降至最低

Asteria专业的国际化团队

Asteria团队拥有横跨传统金融和区块链技术的丰富经验。通过对衍生品市场的深入研究,成功打造了低门槛、高效率、高收益的Asteria项目。

联合创始人之一lior Goldenberg曾毕业于毕业于Ben Gurion University经济学系,是Distributed Ledger Technology 360 与MovinAlbum 前创始人,也曾履职DAOStack COO、HP Scitex CFO甚至还是Intel 高级金融分析师。

产品策划兼CEO是毕业于哥伦比亚大学计算机和金融数学专业的Michael Li ,是华尔街头部金融数据解决方案提供商。OneMarketData LLC前亚太区总裁,也被美联储纽约分部国债数据部门聘为高级金融顾问;曾就职于桥水算法交易部门、摩根大通市场数据机构部等华尔街知名金融机构间,长期专研衍生品市场,则为后期创设Asteria项目积累极大的经验。

Asteria还拥有卓越和务实的顾问团队为Asteria未来发展提供了强有力的支持:

Adam Levi顾问,是以色列理工大学物理学+电气学毕业的理论数学博士;Stealth Mode联合创始人;DAOStack CTO;以色列国防军雷达工程师。

Ori Cohen顾问,Efficient Frontier 联合创始人、首席专家;Kyrama实验室技术总负责人;Tradomatics 联合创始人;Broad digital 技术总监。

Asteria潜力无限的平台币ATAT

总的来说,无论做市还是投机那种类型,都可通过挖矿来获得ATAT。Asteria建立了一个非常健康的代币经济。ATAT不仅仅通过将部分手续费通过智能合约用于将平台币回购销毁的方式来实现通缩,支撑着平台的价值;也是平台治理代币,即一定数量的持有者可以获得投票权益,参与平台的制度制定和决策与改进等,未来空间极大。

尤其是早期ATAT私募需要机构或公司申请,个人投资者想要通过市场获得ATAT的渠道基本只有通过二级市场进行获得,所以目前流通量极其稀少,唯一的渠道只有即将上线测试网参与获取。ATAT与HEGIC、WHITE代币相比,ATAT无疑是更有价值,尤其是前期大量玩家涌入Asteria,鉴于其代币ATAT的稀缺性,这必然会引发抢购狂潮,并且后期还将会上线多家交易所,其价值将会不可限量。

值得一提的是,Asteria测试网即将开放测试,大家即将体验传统期货无法实现的快速灵活交易体验,以及以更低的计算成本等,届时还会推出类似交易大赛,bug赏金等各种活动,积极参与者会有丰厚的奖励,但在正式开放之前,请记住!通过活动获取到ATAT的投资者可以先拿住了,随着越来越多的人了解该Asteria平台,使用量和交易量进一步增加的时候,ATAT持有者将会直接受益,获得可观的回报!

当期权遇上Defi:Asteria如何发掘衍生品市场的价值

Asteria 的未来

币圈的开放性,给这个市场带来了无数的可能和新鲜玩法,这是机会也是危机,投资标的可能有无数种,而风险会一直存在,Asteria期权作为一种出色的期权投资平台,在抵御风险的同时,帮助投资者获取最大利润。

在全球飞速发展的数字资产衍生品交易市场的今天,Asteria去中心化期权交易平台独特的技术特点、生态优势以及强大团队的支撑,必将会成DeFi市场最亮眼的黑马,尤其是在日渐火热的DeFi期权领域里,吸收了其多种期权产品优势的Asteria,必定能夺得头筹。

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