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发布于 3周前 阅读数 3480

让 NFT 发挥更大价值:IOSG 解析 NFT 的四类金融化实践

NFT 是虚拟商品的代币形式,包括数字艺术、虚拟房产、游戏资产等。NFT 也可以在现实生活中的商品分配机制中使用,如库存管理、贸易融资、票务等领域。

如何让你的 NFT 发挥更大的价值?

在资深加密世界群体中,能够产生收益的资产往往更容易被人重视,那么 NFT 遇到 DeFi 又会产生什么样的化学反应呢?

  • 使 NFT 的流动性提高

  • NFT 资产可共享所有权

  • NFT 可产生收益

  • NFT 可用作抵押品

让 NFT 发挥更大价值:IOSG 解析 NFT 的四类金融化实践图片来源 : Fractional

NFT 的流动性

收藏品一直存在着流动性差的问题。但随着收藏品的代币化,稀有资产有了更大的可能产生流动性。现在的 NFT 资产分割平台(NFT 碎片化)可以将 ERC721 或 ERC1155 转化为可交易的同质化 ERC20 代币,这个创新为 NFT 和其他收藏品带来了前所未有的流动性。

高价值 NFT 资产分割始于 Metapurse 基金,他们是 Beeple's Everydays 5000 (价值 6930 万美元的 NFT)的买家。Metapurse 基金将作品进行分割,创造了 B20 代币,并分两期发售。

让 NFT 发挥更大价值:IOSG 解析 NFT 的四类金融化实践Coinmarketcap: B20 代币

将 NFT 分割为同质化代币的好处是,随着市场对代币价格的修正,它为大多数 NFT 提供了一个良好的评估机制。像 Fractional、NFT 20 和 Unicly 这样平台都能帮助藏家分割其 NFT,并围绕这些 NFT 创建社区。

藏家的主要考量包括 NFT 分割后的清算能力,控制同质化代币的挖币数量, 防止「鲸鱼」大规模买断,以及围绕 NFT 创建社区的能力。而买方的主要考量是能够获得认证过的 NFT 的风险敞口,并参与治理过程。

让 NFT 发挥更大价值:IOSG 解析 NFT 的四类金融化实践

其他在该方向构建或者扩展的一些有意思的项目还包括 DODO NFT 和 DAOfi 的 Fraction.Art。下图显示的是 Unicly 平台在不到 1 周的时间内,多个分割化代币和 ETH 池的流动性情况。

让 NFT 发挥更大价值:IOSG 解析 NFT 的四类金融化实践来源:

让 NFT 发挥更大价值:IOSG 解析 NFT 的四类金融化实践Unicly 和 NFT20 平台上优质项目总锁仓量(TVL)

NFT 资产所有权分享

拥有一个稀有的 punk 固然好,但如果能建立一个 punk 社区并分享 NFT (或收藏品)的所有权就更为理想了。Unicly 是 Uniswap V2 的分叉,已经成功地为一些知名的 NFT 项目建立了社区,如 Hashmasks、Cryptopunks、Autoglyphs 和 Doki Doki。

让 NFT 发挥更大价值:IOSG 解析 NFT 的四类金融化实践

NFT 的金融化催生了一种新型社区,即 NFT DAOS。第一代 NFT DAO 提供了管理 NFT 以及艺术家的服务。Jenny DAO 是下一代 NFT DAO,他们策展了 NFT 收集过程,并专注于这些资产的金融化。Jenny DAO 的独特之处在于,uJenny 代币代表它所持有的 NFT 资产和 DAO 社交代币。

uJenny 是 Jenny DAO 在 Unicly 平台上发行的 ERC20 代币,代表了 DAO 购买的所有 NFT 的部分所有权。这将是真正的第一个资产支持的社交代币。目前 uJenny 可以用作在平台上挖 UNIC 代币。

让 NFT 发挥更大价值:IOSG 解析 NFT 的四类金融化实践Jenny Token (uJenny)

NFT 游戏+金融

现在,NFTs 也成为了产生收益的资产,特别是在游戏领域。区块链游戏的概念曾在 2017-2018 年 Cryptokitties 爆火之后成为行业热点,但这个赛道的大量项目月活长期在几十~几百人的水平,究其原因:可玩性差、性能糟糕(受制于区块链性能)、某些需求是伪需求(如 Dmarket 为代表的项目想构建游戏道具交易市场打通传统游戏),但是目前以 Axie Infinity 为代表的 NFT 游戏月活人数已经有了质的飞跃,我们预测未来区块链游戏的发展形态一定会有自身的特色而非纯粹照搬传统游戏到区块链上,成功的项目一定会附带更强的金融属性,玩家在游玩中获得良性、正向的经济激励以形成生态闭环。

Axie Infinity

Axie Infinity LP 表现(如下)显示,总体而言,Uniswap SLP-ETH 池中的 LP 已经产生利润,收益约为 16%。

让 NFT 发挥更大价值:IOSG 解析 NFT 的四类金融化实践

F1 Delta Time

Delta Time 的 NFT 质押允许用户通过获得 $REVV 代币来增加收益。按 0.5034 美元的代币价格,Apex NFT 质押者将获得每个 NFT 价值 6 万美元的 $REVV 代币。最普通的 NFT 的质押者将获得至少 125 美元的 $REVV 代币。

让 NFT 发挥更大价值:IOSG 解析 NFT 的四类金融化实践

NFT 借贷

将 NFT 分割成 ERC20 是 NFT 社区实现其资产金融化和健康的价格发现的自然过程。NFTX 是第一个创建了 NFT 的 ETF 的项目。随着如 MASK、PUNK 等新的 NFT 指数基金在平台上出现,NFTX 会获得越来越高的人气。

与此同时,收藏者会很快意识到 ERC721 形式的 NFT 指数基金是低效的。在这些基金中存入 NFT 作为抵押品并不能保证在提款请求时,存款人可以收到他们的原始存款(即存入的 NFT)。

NFT20 推出了基于 Aave 的 NFT20 闪电贷。借款人将从池子中借走 20 个最值钱的 Hashmasks,拿到累加的 NCT (Name Changing Token 更名代币),卖出后获得 ETH (NFT20 DAO 将收取 10% 的费用)并归还借走的 NFT。

NFT 碎片化分割平台的下一步则是为 NFT 发起人和 ERC20 分割化代币持有者提供借贷服务。

在 NFT 借贷这个令人兴奋的领域,我们预测下一个能跑出来的项目是能够设计出一套有效的定价机制、清算机制以解决 NFT 抵押物减值风险的产品(因大部分高额的 NFT 资产出现在艺术品、特殊收藏品领域,资产价格泡沫相对较大)。NFT 除了作为我们熟知实体资产上链的路径外, 其特殊的设计还能自然的对大量复杂的原生链上资产进行精准表达。从现在的链上保险单、链上虚拟游戏资产,未来也许会出现链上的行为逻辑、信用信息 NFT 资产化,甚至会出现链上 NFT 资产下链应用的场景。在 NFT 市场经历上半年狂欢后,基础设施的建设者 / 艺术创作者和收藏家会一直坚持探索其背后真实的价值。

总之,我们在 2021 年第一季度见证了 NFT 的火热,不仅看到了加密领域的参与者,甚至非加密领域也有越来越多的人参与了进来。从 Beeple 的作品 Everydays 5000 到 Twitter 创始人 Jack Dorsey 的第一条推文 NFT,都牵涉到了价值高昂的交易。现在看来,个人收藏家、NFT 基金和 DAO 拥有精致的 NFT 藏品,是时候让它们发挥更大的价值了:比如让它们之间互动起来(Alethea),将其进行所有权分割并围绕这些 NFT 构建社区(Unicly),用它们进行借贷或继续用来收藏(Jenny DAO),这些都是令人兴奋的方向。

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