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发布于 1周前 阅读数 3249

10张图表看BTC交易量:繁荣与理性并存

❖交易量❖

➤交易额

说到交易量,可能有的朋友会马上联想到K线图上的交易量,K线图下方一般会显示相应时间内的交易“量”。

10张图表看BTC交易量:繁荣与理性并存

除此以外,coinmarketcap上会统计每天的交易“量”:

10张图表看BTC交易量:繁荣与理性并存

事实上,coinmarketcap上的交易量,是通过api调用各个交易所的交易量然后加总所得,其基础仍然是交易所数据。

而交易所数据,其实也不是真正的交易量,而是交易额。它是以美元为单位的,所以它反应的是一段时间里交易的金额,而不是交易量。

➤简单平均交易量

BTC在24小时之内价格几乎是时刻在波动的,所以很难获得每时每刻的价格和交易数据。所以小蜜蜂以coinmarketcap数据为基础,用开盘价和收盘价来简单计算它的平均价格。再用每天的交易额除以这个平均价格,可以计算出简单平均交易量。

简单平均价格=(当开盘价+收盘价)/2

每天的简单平均交易量=当天的交易额/简单平均价格

说白了,交易额反应的是交易了多少钱的BTC,而交易量显示的是交易了多少个BTC。交易量是剔除了价格影响,相对更真实反应BTC的市场热度。

❖交易量与价格❖

先有鸡?还是先有蛋?

小蜜蜂觉得,交易量和价格可能会有一定的关系。于是小蜜蜂用简单平均价格和简单平均交易量建立了散点图。下图是2013年12月27日(更早的日期没有交易额数据)至今的数据:

10张图表看BTC交易量:繁荣与理性并存

图1

这个图可能不太明显,小蜜蜂又用了2013年12月27日到2018年12月31日的数据,如下图:

10张图表看BTC交易量:繁荣与理性并存

图2

相比上面两个图,第一个图就不太明显了,但第二个图相对比较明显。虽然这个图上的点并没有处于一条直线附近,但是我们还是可以看见散点分布在一个角的范围内。

这个角的趋势是向右上方发展的。这个正向的关联,由于没有具体的相关分析,小蜜蜂只能称之为正向的关联。

而这种关联性其中存在着模棱两可的因果关系:

到底是因为BTC价格上涨、引起交易量上涨?

还是因为交易量上涨,反应着市场的繁荣,从而推动BTC价格上涨呢?

这是一个先有鸡还是先有蛋的问题。

也许不需要太纠结这个问题。毕竟BTC的价格上涨和市场繁荣是互相促进的。

❖牛市❖

➤永不回头的交易量

曾经有人发现,BTC的最低价是持续增长的,因此称其为BTC永不回头。

同样的道理,BTC的交易量也是如此。来看这是BTC的交易量变化图。除了312附近带来的极度恐慌以外,BTC交易量的底部和顶部都是上涨的。

10张图表看BTC交易量:繁荣与理性并存

图3

为了看清楚,小蜜蜂把2016年以前和2017年以后的数据分开做图。

10张图表看BTC交易量:繁荣与理性并存

图4

10张图表看BTC交易量:繁荣与理性并存

图5

2016年前,交易量底部明显是上升的。2017年以后,底部同样上升,而顶部也有上升之势。

把2013年12月27日以来的数据,按交易量进行了排序。结果发现交易量更大的日子,多数是2020年。

10张图表看BTC交易量:繁荣与理性并存

表1

在交易量最大的100天里,有94天是2020年,只有6天是2019年。

在交易量最大的200天里,有162天是2020年,只有38天是2019年。

在交易量最大的300天里,有193天是2020年,只有107天是2019年。

可见,2019年的交易量很大,而2020年的交易量更多!

小蜜蜂统计了各年度的日均交易量,我们可以看见BTC的日均交易量几乎是越来越高的。

10张图表看BTC交易量:繁荣与理性并存

表2

从交易量上,我们看得出,BTC的交易量是蒸蒸日上。2018年全年都在下跌,然而BTC的日均交易量仍然比2017年要高。

其中,2019年的BTC交易量增长非常明显。这是2018年大熊市之后,BTC反弹,真的涨服了市场。

➤交易量的理性

❚ 散点图分析

前面两个散点图有区别,主要区别第1图比第2图多了一部分,主要分布在下图黄色区域内。

10张图表看BTC交易量:繁荣与理性并存

图6

这一部分的散点分布是BTC价格在上涨,但是交易量越没有太多增长的点。这说明,在2019-2020年,市场变得非常理性和谨慎。

❚ 价格与交易量比较

在excel里,制作开盘价和交易量的折线图,左侧主坐标是交易量,右侧次坐标是开盘价。excel会自动生成坐标,小蜜蜂分别把2017年牛市高峰,也就是2017年11月-2018年2月的数据,以及现在阶段,也就是2020年10月至今的数据,坐成两个折线图。当然,把两个图的坐标统一了,得到以下两个图:

10张图表看BTC交易量:繁荣与理性并存

图7

10张图表看BTC交易量:繁荣与理性并存

图8

我们来看看,在上图中,开盘价这条线先是与交易量这条线相交,然后开盘价就飞了,脱离了交易量。后面在2018年2月,这两条线又再次接近。

下图就是现在,交易量线总体与开盘价线相关。

所以,现在的BTC市场仍然是非常理性的。

❚ 极端日交易量比较

2018年交易量最大的是12月20日,仅排第398,交易量为1591193.949BTC;

2017年交易量最大的是12月22日,仅排第648,交易量为1493316.445BTC,

而所有的日子里,交易量最大的是2020年3月13日,也就是312的第2天。这天的交易量是14016253.22BTC。

这是由于疫情影响之下,美股暴跌引起的恐慌。对比2018年12月有20日,是其8.8倍。这说明宏观环境的影响远大于BCH算力大战的影响,2020的BTC不再是圈内的BTC,而面向的是更大的市场。

再来对比2020年11月17日,也就是昨天,BTC价格冲破17000美元,24交易量为2272391.457BTC,是2017年最高日交易量,也就是2017年12月20日的1.428倍。

交易量更大,币价越要略低一些,这说明2020年目前市场更理性也更繁荣。前面分析过,交易量和价格具有一定的正向关联,交易量有可能面临着更高的价格。

而更理性,说明现在市场还没有疯狂,意味着还有增长的潜力。

❖写在最后❖

BTC交易量的增加,注意这是剔除了价格因素、以BTC数量来计量的变量,这个变量的增加,表明了BTC市场越来越繁荣。

当然,市场繁荣这个等于是废话,相信所有的小伙伴都可以深切感觉到BTC市场越来越繁荣。

重要的是,在这个繁荣中,市场还保留着理性。交易量在上涨,越过了曾经的最高交易量,然而币价却还没有达到2017年的疯狂高点。而且,整个2019-2020都显得比较理性,币价上涨带来的交易量暴涨的情况不多。这些都说明,目前的币市还比较理性。

要知道,在机构入场和全球法币放水的背景下,币市如此理性,只能说明,2020年时机尚未成熟,2021年更加值得期待。

所以小蜜蜂说,BTC牛市可能才刚刚开始,可能2021真的会出现一个超乎我们想象的牛市。

最后提示:

第一,如表1,我们要关注美股。BTC有史以来,交易量最高的一天是2020年3月13日,这一天的交易量高得离谱。显然这是312这天,美股大跌带来的影响。

第二,如图8,BTC价格也有偏离交易量的趋势,有可能在升几天,可能会有回调。

本文链接:https://www.8btc.com/media/671186
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