
这一次小岛的新Defi项目y3d上线不到七天就锁仓300w美金,我们很好奇小岛是怎么做到的,也请他谈了谈他对现在Defi市场的看法,以下是采访内容。
另:本文并非投资建议,投资有风险,入场需谨慎。

Y3D = Yam x P3D
Yam = Ampl-like Economy x YFI-like Distribution x Compound-like Governance
Yam = Ampl x YFI x Compound。
Ampl 是一个自适应的稳定币协议,目前 在 coinmarketcap 上排名第 41 紧随 DAI 之后,Ampl 会随着参照物的价格动态的调整所有人手中代币的数量,这个过程叫做 Rebase()。
Compound 是以太坊上的去中心化租赁代币协议,Yam 主要取了它治理合约的设计,最后 YFI 是去中心化聚合器,也就是国内常说的机枪池,它会自动帮用户选择当前以太坊上收益最高的项目进行理财,YFI 的代币分发机制学习了 Synantix 的流动性挖矿算法,也就是著名的 Unipool,即通过抵押在 Uniswap 上相关的 LP Token 获得 YFI 代币,算法和上面 P3D 的分润算法一致,可能 Synantix 也没有想到那份 Unipool 的合约,如同打开了潘多拉之盒。
这三个项目,刚好分别出现《Introduction to DeFi》的第三章,第四章和第五章。Yam 上线后热度非常高,可惜代码的 Rebase() 里有漏洞,如同古希腊传说里的阿克琉斯之踵,最后功亏一篑。值得一提的是,Yam 这个项目还没有死透,社区里还有人在做各种开发和迁移的工作,目前已经迁移到 Yam2,未来还会迁移到 Yam3,值得关注。
- DeFi丨为什么说YAM是一个中本聪方案?
https://matataki.io/p/5207
- 慢雾:DeFi 当红项目 YAM 闪电折戟,一行代码如何蒸发数亿美元?
https://www.chainnews.com/articles/033696162830.htm
而我们首发选择的底层资产是 yCrv,yCrv 是目前所有去中心化交易所的 LP Token 中锁仓金额最大的一个,全名其实很长,叫做 yDAI+yUSDC+yUSDT+yTUSD Curve LP Token,一般简称叫做 yCrv,yCrv 是 Curve 上几个 y 系列的稳定币之间交易对的流动性 Token。
Curve 是一个改进了 Uniswap 定价曲线算法的 DEX,特别适合拿来做稳定币之间的交易对,而 y 系列代币又是可以被动生息的,所以本身 yCrv 的收益就包含 Curve 上的交易手续费和 YFI 的理财收益。
另一个优势就是我们采取的 P3D 机制,但是却拔掉了 Bounding Curve,抵押的底层资产又是会又被动收益的稳定币,使得我们的主矿看起来更像是一个长期的理财产品,社区的粘度也相对更高。
首先我从来不吝啬赞美 Uniswap,这个在我看来是小而美的典范,但是目前这一波行情里面最重要的一个项目,我认为应该是 Curve。Curve 我认为是一个具有里程碑意义的产品,她是历史上第一个,在去中心化交易所中,用户可以获得比中心化交易所更好的交易体验的项目。Curve 通过针对性的改进了 Uniswap 和 Balancer 在稳定币中的定价曲线,而使得交易过程中可以获得更低的滑点,使得底层资金的利用率更高。
YFI 之父 Andre Cronje 就经常在推文和博客里指出 Curve 的重要性,再然后一个很重要的产品自然就是 YFI,准确的说 YFI 不是一个单一的产品,而是一系列产品的统称,其中很多目前还只在测试网上。你如果想理解什么是 DeFi Legos,或者说 DeFi 套娃,那么最好的途径就是去理解 YFI 的合约结构。Andre 本身也是一个很具有分享精神的人,从他的文章里我学到了很多。
至于 Sushiswap,我对这个产品目前抱有怀疑态度,从他目前释出的代码里也没有可以打动我的地方。Sushiswap 刚刚上线之时,我以为她只是 Yet another Yam-fork,但是很快发现并不是那么简单。无论从它们的上线宣发,社群互动,以及如此大规模的资金快速的涌入,即使是在社区有人警告合约中风险的情况下,都让人怀疑其背后是一个非常专业的操盘团队,也从侧面反应了目前市场已经完全进入了 FOMO 之中。

在 y3d 一池之后,前天我们首页上的另一个产品 yyCrv 也快要结束 Beta 了,简单说来,这个产品是在我们主矿算法上进行的改进,把 y3d 中锁仓的额度做成了 Position Token,这样用户不仅可以在二级市场上转卖自己的理财代币,也可以自动的将来自理财和 P3D 的利润参与进复投。这两种分润算法的区别,可以看我前几天写的 《一文读懂可分润代币模型》。
和 YFI 中的 yyCrv 产品设计最大的不同是,y3d 中的 yyCrv 是设计成给其他合约调用的,这就牵涉到我们之后的计划了,暂时卖个关子(笑)。
算了,我也不是什么能保守住秘密的人,和《Introduction to DeFi》一样,我平时的脑洞和开发计划也都是写在我的博客里,可以通过持有岛岛币解锁,觉得写得不好,也可以看完以后再卖给合约,相当于白嫖。
基本上第一个是要完善我们的基础建构,这个非常重要,也是我认为 YFI 做的最出色的地方,其二是将 Y3D 目前的算法进行推广,开发 Y3D-V2 支持任意 ERC20 代币,并且在聚集了足够多的资金之后,如果这个币是有机会可以赚取被动收入的,可以通过社区治理,投票选出 mining 哪个 pool。其三是一个 Uniswap 的 Copy Cat,目前开发中的代号叫做:Uniscam(认真)。
基本思想就是会使用 AMM 中的闲置资金去其他协议里做理财,赚到的钱再分给所有 LP Holder,因而实际上有机会可以做出一个零手续费的交易所。


除了会加速以太坊 Layer2 的开发之外,对于其他公链来说也是极大的利好,类似的行情和项目可能会在其他公链上复制,特别是 Polkadot 和 Near Protocol。我非常希望看到能在其他公链上看到更加丰富的 Dapp 生态,更多 Micropayment 的场景,因为只有如此,才能让区块链技术得到真正的走向普及。
另外,再和大家推荐一下我的新书《Introduction to DeFi》,上面介绍了5个主流的Defi项目,内容涵盖了 MakerDao,Uniswap,Compound,Yam,YFI 等等。你要是几个月前读了我的书,你现在也可以 2 天时间做出一个锁仓 300 万美金的项目了(笑)。
最后文末给大家发一点岛岛币的空投,自从开发了 Y3D 之后,就连我的岛岛币的价格也一路水涨船高,从 7¥ 来到了 9¥ 又来到了 11¥,所以晚点过来的话说不定订阅的价格也变得更贵了。
https://www.matataki-airdrop.xyz/claim/$y3333333d
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