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区块链大帝

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发布于 2020-03-15 阅读数 3052

区块链的合约毒瘤,需“刮骨疗毒”,很痛,但必须!

作者丨明曦 秦鑫

编辑丨胖迪 克格莫

出品丨奔跑财经

2020年3月12日,加密货币市场一泻千里、哀鸿一片,仿佛坠入了黑洞。此次比特币闪崩,加密货币交易所再现插针、宕机、停止场外交易等伎俩,合约市场上那些晒单、带单的投资者一夜间成了维权者。反思与前进,奔跑财经(FinaceRun)回顾3.12惨案,对合约市场进行彻底整理,从合约交易平台、投资者以及合约市场等维度总结了合约阻碍行业发展的七宗罪,罪恶不除,则无法前行,这值得行业所有参与者重视。

 

一、高风险投资,但不设投资门槛

 

合约是高风险投资,一般不属于普通投资理财方式,但在加密货币市场基本没有投资门槛,只要想做几乎谁都可以入门。在合约交易中,投资者可以自由设置杠杆倍数,最高可设置为125倍杠杆,这不是在方便投资者操作,而是失去了合约投资本质的属性。尤其许多合约交易平台会招募“合约代理”,也就是推广人员。通过微信、QQ建群等方式向投资小白晒盈利单,吸引小白跟单,甚至在群里公开喊话:合约只要找到方法,赚钱那是非常简单的事情,我们负责教你方法。奔跑财经(FinaceRun)记者通过采访得知,许多推广人员根本没有任何金融投资实操经验,甚至丝毫不懂投资逻辑。

区块链的合约毒瘤,需“刮骨疗毒”,很痛,但必须!

(来源:微信、QQ)

其次,市场上许多推广人员根本不是依靠合约交易赚取收益,而是依靠平台返佣金赚得盆满钵满。平台通过返佣金的方式奖励代理进行招募新的跟单用户,招募的用户越多,获得的奖励越多,与传销的拉人头制度差不多。说得直白点,奖励代理的资金从哪里来,反正开赌场的是不会赔钱让用户进来过瘾的。

 

二、插针,拔网线,玩家对赌庄家

 

除了个别国家通过发放牌照的方式对加密货币交易平台进行监管,基本上加密货币市场仍旧属于无监管状态,投资者进行合约交易不是在与网络对面的另一位投资者博弈,而是与庄家对赌。例如,最被行业诟病的恶意插针操作,上一秒往上插针,下一秒往下插针,左手画一条龙,右手画彩虹,就像用笔随性的画行情,当然插针的最终目的是强制爆仓。

 区块链的合约毒瘤,需“刮骨疗毒”,很痛,但必须!

(来源:微博)

恶意插针过于频繁和普遍,投资者都快麻木了,但根本上讲,投资者的合约交易根本没有进入市场流通,而是直接进入平台对冲系统,也就是交易所采用盘内交易价格爆仓,投资者做空平台做多,平台可以随时操控让投资者平仓出场,或恶意爆仓,甚至有“定点爆仓”的操作。

自从有了合约交易,人类整个金融社会吃了太多“投机”的亏,投机并不创造财富,而只是转移财富,至少这还是一个零和游戏。而加密货币合约交易已从投机沦为了赌博,合约市场的赌博是一场庄家明目张胆出老千的赌博,没有输赢的一个负和游戏。

幕后操纵,镰刀乱飞,这个市场只适合一些人利用资金优势,攫取利润。玩家和庄家玩博弈,九死一生。

 

三、套期保值?随时爆仓?

 

在传统金融市场期货合约交易能够套期保值,利用期货合约作为将来在现货市场上买卖的临时代替物,能够通过期货市场来判断未来市场的供求信息,具有一定规避市场风险的作用。但在加密货币市场这一切都是空谈,期货合约不仅没有套期保值的功能,投资者还必须随时准备着爆仓。截止写稿日,最近24小时又有92424人爆仓,合约市场全网总计爆仓22.29亿美元。

 区块链的合约毒瘤,需“刮骨疗毒”,很痛,但必须!

(来源:合约帝)

四、系统安全问题,平台概不负责

 

网络风险是所有加密货币交易共同存在的风险。2月19日,币安系统维护,交易暂停;2月27、28日,OKEx遭到DDos攻击,交割合约及期权合约暂停交易。类似于这样的事件在加密货币市场已经算不上新闻了。甚至在3月12日行情急速动荡的情况下,头部合约交易平台无一幸免,火币场外平台暂时故障,无法交易;OKEx期权合约临时升级,永续合约卡顿;币安暂停出金。合约交易所撮合系统的稳定性至关重要,也是交易所平稳运营的核心优势,所有合约交易平台日常吹捧平台性能,事实上危机面前绝大多数都无法保证稳定安全。

不仅如此,面对市场恐慌,交易平台竟然视如无睹,淡定一句“暂时卡顿”“一切都好” 安抚人心。而因为平台系统稳定性问题造成的用户爆仓,只是一次用户自我买单的过程。一个以网络安全为门面的平台,总是关键时刻掉链子,且系统有问题也概不负责,这也只能是加密货币交易市场的不幸。

“天下熙熙,皆为利来;天下攘攘,皆为利往”,人性本贪,目光永远是追随着利益和金钱,资本市场更是如此。但合约交易平台吸引大批散户、小白投资者入场,通过“作恶”的方式引发爆仓来收割用户手中的资金,并且冠冕堂皇地称“不作恶”是行业共识。这种行业默认的唯利是图价值观,简直是一顿操作猛如虎,整个加密货币市场被合约套路,但凡出现风吹草动,投资者对平台的控诉和愤怒就会肆意吹散,整体加密货币市场都会为此买单。

 

五、投机心态,赌博心理

 

自2018年合约市场被曝光的问题重重,为什么至今不仅问题有增无减,合约市场更是成为一大吸金市场呢?目光聚集之处,必有金钱相随。合约市场的火爆源自于它的财富效应,绝大多数投资者被合约市场吸引的原因不是什么共识、信仰,仅仅是财富效应。在金钱堆积的过程中,人们往往不会主动去注意它背后蕴藏的风险。虽然绝大多数小白投资者对合约交易的风险性心知肚明,可试水、跟单的只增不减,但合约市场埋下的雷远远大于其创造的财富。

正如一位合约投资者所言:爆仓最主要的原因是自己太贪……你如果不做期货只做现货,谁能爆你?你如果只拿自己资金的10%来做期货,谁能爆你。

 区块链的合约毒瘤,需“刮骨疗毒”,很痛,但必须!

(来源:合约帝)

为了能短时间、高回报而入场,满足的是自己越来越贪婪的欲望,但爆掉的是自己兜里的真金白银。

区块链的合约毒瘤,需“刮骨疗毒”,很痛,但必须!

(奔跑财经采访截图)

在奔跑财经(FinaceRun)记者的众多采访对象中,有通过带单等操作大赚一笔的,也有一些投资者认清了其中规则,选择永远告别加密货币合约交易市场,挥一挥衣袖,带走自己的愁与泪。

六、合约增加市场的恐慌

纵观期货发展史,站在宏观角度讲,期货合约交易是金融衍生品的一种,建立基础资产现在与未来之间的价格关系,可以将资产的某些属性与资产本身分离,资产价格属性可以独立于资产本身进行交易,具有了更直接、更便捷以及跨时空的可比性和竞争性。

《衍生品的政治经济学》一书将金融衍生品存在和发挥的意义提升至更宏观的层次,金融衍生品直接或间接对实体经济、对资源配置产生了革命性影响。

期货合约是现货衍生出来的,本质上合约的波动应该是供需变化所引发的结果,合约市场是不同参与者之间的较量和妥协,是做空与做多之间的博弈。期货的涨跌对现货市场具有指引作用,很多中短线现货投资者会根据期货市场进行抛售操作,但现阶段加密货币的合约市场带给行业只有恐惧、恐慌。合约市场不停的爆仓提示,单日超过10万人爆仓,爆仓额超过150亿,期货市场增加了现货市场的恐惧,而恐慌抛售、大额爆仓叠加引发了行情瀑布式下跌,此次行情暴跌、比特币闪崩,合约市场需要为此负责。

蝴蝶效应,市场恐慌的基调所导致的后果我们无从计算。加密货币市值缩水对整体市场造成巨大负面影响,你账户里的资产一夜间被腰斩,这种愤怒、恐惧、怨恨会蔓延至市场各个角落,不仅不敢投资加密货币,还对区块链产业产生怀疑,最近关于“区块链骗局”“区块链传销”言论又一次不胫而走,正在观望的传统基金和投资机构只能望而却步,整个区块链产业会在市场心态崩溃中被拖下水。回忆上一次市场恐慌后,是漫漫寒冬,一片萧条。

 

七、高杠杆,加密资产的假繁荣

 

英国南海泡沫、巴林银行的破产、2008年次贷危机……历史上所有“大名鼎鼎”的金融市场动荡都与高杠杆有直接的关系,包括今年美股暴跌,多多少少也跟高杠杆有直接关系。高杠杆是金融危机的罪魁祸首。

目前加密货币合约交易10倍杠杆基本属于最低配置,百倍杠杆操作者数不胜数,再加上平台借贷,整个就是借钱搞起来的击鼓传花游戏,营造了加密货币繁荣的表象,这就是所谓的泡沫。30天爆掉90亿美元,加密货币市值正在灰飞烟灭,市值都飞去哪儿了?所谓市值不过是高杠杆加出来的虚拟数字,万丈高楼平地起,如果是空中楼阁,那就只能是从空而来,向虚前进,楼塌之时,什么都留不下来。行情动荡时,投资者争先恐后的抛出,市场轰然塌陷的经历我们并不陌生。

此次比特币价格暴跌,行业开始重新评估比特币的避险属性,市场流动性强的时候,资金配置会倾向高风险高收益的资产,此次全球流动性危机面前,比特币成为被抛售的首选资产,至今,比特币仍旧不在全球投资机构和合格投资人资金池中。

加密货币作为人或机器创造的虚拟物品,它的最大价值来源于社会共识,社会普遍认同其流通价值,加密货币才可能成为价值品。比特币一路看涨的原因也正是共识范围、社会感知度所赋予了比特币交易的价值。小众狂欢,没有价值共识,市场将无法延续。

目前合约市场中,不管是合约交易所的公然“作恶”,还是合约投资者投机心态,都在助长合约成为渗透加密货币市场的毒瘤。毒素蔓延,加密货币市场、区块链行业都正在深受其害,我们身在其中可以清楚地看到合约市场的乱象,局外人也能够清楚地感受到这个市场的混乱,主流资金和投资机构迟迟不敢入场的原因就在此。合约的毒瘤不除,加密货币市场、区块链行业就不可能被社会认同,发展将越来越艰难。

合约,阻碍发展七宗罪,便是如此。

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