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发布于 2周前 阅读数 3219

投资心得:如何在二级市场中辨别真假信号

熊猫投资心得

如何在二级市场中辨别真假信号

近年来投资市场衍生品更新换代较为平凡,但辨别市场多空情绪的方法依旧沿用前辈留下来的,宏观分析+技术图表分析+指标分析在叠加市场参与者心理博弈来反映市场的走势。

-宏观分析-

一般适合机构和投行来运作,主要时间周期性较长,布局需要大量资金注入,这样才能很好的隐藏起来,在市场真实释放利好的时候往往是机构和投行收割之际。(就如十月比特币在国家推动下,价格短期迎来利好的情况下,价格短线上升)在这个过程中只是反映出投机者,但投行和机构他们对市场的解读却是反面的,为什么说反面了?

经过多年来的经验和总结,国家对市场新兴投资产品认可时,市场往往会出现杂七杂八东西,来浑水摸鱼,迷惑市场一些对投资领域知识欠缺的参与者,从而使市场出现混乱,在利好的情绪中,国家将对新兴产品需要得到法律的监管,使每一位投资者在市场里得到相对公平和良好的环境,在这个过程中,很多投行会对市场进行一次反面的打压以及资金出逃,对市场保持谨慎观望。

-技术分析-

对投行和散户均适宜,图表反映市场参与和多空争夺的力量,这个过程中基本上是大鱼吃小鱼。为什么了,因为机构和一些长期对市场进行研究的投资者,他们对一些常规图表和周期性把握的比较好,就如一些反转结构和整理结构,反转结构在大周期出现,将会迎来趋势性的变化,时间周期较长利润较大,对投行和一些对二级市场深入研究的人来是一波红利。

(这里用比特币来讲,比特币在月线上出现连续性的上引线,这种情况下,说明一点就是上方抛压较大,使资金出逃的机会。这个时候市场上各种大神开始活跃了,看到比特币上涨,就变相的带动散户来接盘。这个就如2015年股市牛市终结点的意义,在国内每一位参与者心理,买涨不买跌毛病,已深入在叠加市场上热点推动下,就很容易把散户的资金吸入,这个时候机构和庄家基本上开始完成一轮转化。)

-指标方面-

本上会出现延迟,准确率没有上述两点高,因为指标随机性较强,只有出现在大的趋势下,才能带动指标走好,但这个时候已经进入趋势的尾声,或者说懈怠中,很容易错,一旦节奏没有跟上,就是被动挨打,会出现连续性错误,这种情况下基本上就把散户心理防线击垮,使投资者心理出现情绪化。在带有情绪化的时候,做任何事情都是失去判断力。

今天和大家分享二级市场的技术形态,形态图主要来源于K 线价格反映出来,以及市场上多空双方博弈。图表形态分析是二级市场中常见的一种方法,技术分析领域中比较简明实用的分析方法,反应市场走势来总结归纳。市场上最常见的趋势型反转形态和中继形态,今天和大家一起分享反转当中的头肩底(顶)形态。

投资心得:如何在二级市场中辨别真假信号

-反转形态——头肩型-

市场在多数情况下,将原有的趋势扭转,不论涨跌,K线图表将呈现一个典型的区域或者说形态上发生变化,这就被称为反转形态。这种形态出现在大周期里,不论是涨跌,过程较长延续性强,利润空间较大。在小周期出现,相对运行轨迹较小,空间有限,不适合中线投资。

-反转形态的特征-

1、反转信号在原有的趋势上进行止跌和形成

2、趋势改变的过程,将多次测试颈线位置,已颈线为准,若不能有效上破,将呈现失败信号

3、时间周期性大,准确率高

4、该信号一般出现在顶底部位,且运行时间周期较长

头肩顶(底)在二级市场最为常见,可靠性较强的反转信号,其它的反转形态基本上在头肩型基础上演变。形成的时候,通常在最强烈的上涨 下跌趋势中形成左肩,小幅回调后再次上行 下跌形成头部,再次回调(幅度可能略大些)后的上涨下跌,形成右肩。

投资心得:如何在二级市场中辨别真假信号

头肩顶/底形态在实际中,并不都是很完整的,也不一定很标准。然而,在形成的时候,成交量/动能都相应地表现出某种共同的特征。即:在左肩形成时,由于通常伴随在在最强烈的上涨 下降趋势中(第三浪特征)形成,动量最大,市场交投活跃,充斥着大量的各种利好传言,动能 成交量达到最大高峰状态。头部形成时,尽管各种利好消息仍然不断出现,价格也随之不断w创出新高,然而此时,动能 成交量出现萎缩,递减的现象。这是见利好出货的阶段,对后市转向悲观的投资者开始逐步抛出 买进(下跌中,头肩底),出现了头部。

然而,仍然有部分投资者出于对原有趋势继续维持的乐观状态,继续逢低买入 逢高卖出(下跌中,头肩底),但是动量明显下降,交投量不再活跃,趋于衰竭,于是形成了右肩。鉴于维持原有运行趋势的动能衰竭,再次朝向与原有的运行方向,不同的运行,势不可免。对原有趋势继续维持乐观的,对此看作是回调。然而,一旦颈线位的跌破,恐惧心理聚起,抛盘如潮,虽然,随后出现一次反抽,但是回抽通常无法越过颈线价位,无力回天,通常成为市场大跌前的最后一次出货机会。

-判 别-

利用周期性的框架来辨别,可以直观看出大小头肩顶 底的外围形态。然而,缺乏具体成交量数据,其内在的特征,可利用布林带辅助判别。头肩顶 底形态中,价格和布林带间对应位置的变化关系,可以推测出市场在这一方向上的动能逐步衰弱的过程。

一般说来,鉴于形成过程中的能量特征,左肩会越出布林带得上轨(上涨中,头肩顶) 下轨(下跌中,头肩底),而头部也会触及到布林带得上轨,然而,右肩,通常仅仅触及 越过布林带的中轨。同时,关注每次回落时显示不同方向上的k线数量的变化,也是对判断动量递减是否,一个很有用的信息之一。比如:上涨时,每次回落的阴线逐渐增多,本身,就说明了,空方的力量在增强。

-失败的头肩形态-

一旦突破颈线,完成头肩形态后,便不应再度穿过颈线。以顶部形态来说,价格向下突破颈线后,如果再度回到颈线上,便是个严重的警告,表示最初的突破可能是个恶兆。这样的头肩型就是失几的头肩型。这种形态刚开始象是典型的头肩反转型,但是在形成当中(不论是在突破颈线前还是后),价格便又回复原来的走势。在交易中,必须能够及时发现错误且勇于认错,并立刻采取补救措施。

-总结-

上述论点是笔者在二级市场总结,在一些机构做市值管理和期货市场千万资金运作的经验,也不能说绝对有用,但适合自己,使自己在二级市场上得到有效验证,总结出来,供大家参考,若适合可参考,使投资者少走弯路,多一些投资论点和技术分析经验。

笔者后续会和大家分享其他反转信号和趋势的辨别,要点周期性和空间性方面的知识,若需要跟进的投资者可长期关注熊猫社区。

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